基金从业备考学习笔记《科目一》流动性比率

衡量企业的短期偿债能力

现金比率

流动比率

流动比率=流动资产/流动负债

比率u003e2，意味着企业可以运用流动资产的变现来足额偿付其短期债务

对债权人，流动比率越高越好;对于企业，并非越高越好

速动比率

速动比率=(流动资产-存货)/流动负债

比率u003e1，能维持较好的短期偿债能力和财务稳定状况

速动比率总是不大于流动比率

流动资产的内部转换不会改变流动比率，可能改变速动比率

用现金购买存货，流动比率不变，速动比率降低

流动比率和速动比率均大于1时

用流动资产偿还流动负债，会导致流动比率和速动比率均提高

用短期借款购买流动资产，会导致流动比率和速动比率均降低

流动性比率是在1970年实施货币管理办法 (摘要见英格兰银行文件《竞争与信贷控制》)之前，对银行贷放的控制，部分是通过要求银行遵守流动资产 (指现金、随时按短期通知向贴现市场发放的贷款、票据) 与存款债务总额之间所规定的最低比率来实现。这种以清偿能力比率代替现金比率作为银行业务的控制比率的理论，在50年代已为英国银行业所普遍接受。该理论是基于下述事实： 国库券发行量激增，货币当局实施的稳定国库券率的政策，以及促使贴现市场保证吸收已发行的一切证券的制度安排。因此，要求银行必须遵守的最低清偿能力比率为30%，后来又减为28%。

例题

单选：假设业务发生前速动比率为15，企业用现金偿还应付账款若干后，将会导致流动比率( )速动比率( )。

A.下降;下降

B.不变;提髙

C.提髙;不变

D.提高;提高

答案：D