什么是结构性存款？和结构性理财产品有什么关系

结构性存款是一种将传统存款与金融衍生品相结合的金融产品，通常提供比普通存款更高的收益，但风险也相对较高。它与结构性理财产品的主要区别在于，结构性存款属于存款类产品，而结构性理财产品属于投资类产品。结构性存款与结构性理财产品的关系在于，它们都是将固定收益产品与衍生品相结合，以期获得更高的收益。但结构性存款作为存款类产品，其本金安全性更高，而结构性理财产品作为投资类产品，风险相对较高。

结构性存款，亦称为“收益增值产品”，是一种将传统存款业务与利率、汇率等金融产品相结合的创新形式。它通过“存款+金融衍生工具”的模式，构建了一种“低风险低收益+高风险高收益”的资产组合。2018年9月，中国银保监会通过《商业银行理财业务监督管理办法》，将结构性存款纳入银行表内业务，与一般性存款等同对待，成为银行业务的重要组成部分。

结构性存款在性质上介于存款与理财产品之间，既属于银行表内业务，也计入“客户存款”。它需要缴纳存款准备金、存款保险金，同时还需计提减值损失和风险资本等。与传统存款相比，结构性存款的收益是浮动的，而传统存款的收益则是固定的。与此同时，结构性存款具有保本特性，与理财产品的不保本特性形成鲜明对比。

结构性存款的收益来源主要分为两部分：一是大部分资金用于银行信贷或固定收益类等低风险产品，以确保资金的基本安全和收益；二是将剩余的小部分资金投资于高收益、高风险的产品，如与存款挂钩的金融衍生工具（汇率、期权、股指等）。这种设计使得结构性存款在承担一定风险的同时，为投资者提供了获取较高收益的机会。

银行开发结构性存款业务的原因在于，自2018年资管新规实施以来，银行理财产品不得承诺保本，但许多客户仍对保本产品有需求。结构性存款作为一种兼具存款和金融衍生品特征的产品，既满足了客户的保本需求，又提供了相对较高的预期利息，因此吸引了大量投资者的关注。

从市场情况来看，近两年结构性存款规模持续增长。在银行间的横向比较中，中小银行的结构性存款占比较高，而大型银行的占比较低。以最近一周（1月11日至17日）的数据为例，各银行共发售人民币结构性存款132款，平均预期最高收益率为4.33%，较前一周略有上升。在这些产品中，1万元门槛的产品占比达到31.82%，显示出结构性存款在市场中的广泛吸引力。