什么是结构性存款？

结构性存款是一种银行产品，它将传统存款与金融衍生品相结合，提供本金保障的同时，通过与市场指标挂钩，给予投资者潜在的高收益机会。

结构性存款是一种特殊的金融产品，它结合了传统存款与金融衍生工具的特性。根据中国人民银行发布的《存款统计分类及编码标准（试行）》规定，结构性存款指的是金融机构吸收的存款，这些存款内嵌有金融衍生工具，通过与利率、汇率、指数等的波动或与某实体的信用情况挂钩，使存款人在承担一定风险的基础上获得更高收益。

结构性存款的类型多样，主要包括利率挂钩型、汇率挂钩型、信用挂钩型、股票挂钩型和商品挂钩型等。这些产品的设计通常采用“存款+期权”的模式，基于嵌入的衍生品工具，可以划分为利率、汇率、商品、股票、信用等挂钩型产品，形成“低风险低收益+高风险高收益”的资产组合。结构性存款的收益分为两部分：一部分是存款产生的固定收益，另一部分是与标的资产价格波动挂钩的收益，这使得存款人在承受一定风险的基础上，有机会获得更高的投资回报。根据收益类型，结构性存款可分为保本型和非保本型，其中期权部分的风险和收益均由客户承担。

中国证监会在《2014年上市公司年报会计监管报告》中明确指出，结构性存款的分类主要取决于存款产品说明书中的约定条款。目前，公司认购、银行发行的结构性存款，其收益可能与某些基础变量挂钩，如利率、汇率、黄金价格等，此类产品应视为嵌入衍生工具。根据企业会计准则及相关规定，公司应将结构性存款中嵌入的衍生工具分拆，单独进行会计处理。但是，如果嵌入衍生工具与存款合同在经济特征及风险方面存在紧密联系（如利率风险），或者与嵌入衍生工具类似条款的工具不符合衍生工具的定义或无法单独计量，可以将结构性存款整体指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

以某银行发行的“XX期人民币结构性存款产品”为例，产品说明书中提示了以下几点：该产品不同于普通银行存款，仅保障本金，最终收益以产品最终清算的购买者可得收益为准，且产品过往业绩不代表未来表现，不构成新发产品业绩表现的保证。产品的期限为7月1日至10月1日，共92天。产品预期年化收益率的确定方式如下：如果在联系标的观察日伦敦时间上午11点，联系标的“美元3个月LIBOR利率”小于或等于8.00%，产品年化预期收益率为4%；如果大于8.00%，则产品年化预期收益率为5%。

以上内容整理自王老师的讲解。